Опционы на акции Московской биржи: полный список и особенности торговли
Создание стратегии, обучение и практика могут помочь ограничить риски и увеличить вероятность успешной торговли. Поставочный опцион предполагает передачу базового актива инвестору, а расчетный — выплату разницы между рыночной и контрактной ценой актива. Московская биржа запустила торги расчетными опционами на 21 наиболее ликвидную российскую акцию. В настоящий момент только один брокер — «Тинькофф» — публично объявил о том, что такой инструмент доступен его клиентам.
Настройка QUIK для работы с опционами
Если захотите купить большой объем за 1 раз, можете выбрать всю ликвидность на ближайших ценовых уровнях и в итоге получить не лучшую стоимость исполнения заявки. Новичков эта платформа смущает непривычным внешним видом. Приходится вручную настраивать расположение всех элементов, нужных для торговли. Сначала коротко остановимся на том, как быстро настроить Квик для торговли опционами, а позже перейдем непосредственно к работе. Чтобы получать прибыль, график базового актива (БА) должен двигаться, а не стоять на месте.
Согласно теории, премия опциона складывается из внутренней и временной стоимости. Внутренняя стоимость — столбец IV в таблице — это разница между текущей ценой базового актива (Цб) и страйк-ценой (Цс). Каждый вид опциона имеет свои особенности и применяется в различных ситуациях, поэтому трейдеры должны хорошо понимать их характеристики и правила торговли. Торговля опционами на акции Московской биржи проводится на специализированном рынке, который называется фондовым рынком. Такой рынок позволяет трейдерам осуществлять операции с опционами, покупая их у продавцов или продавая свои опционы трейдерам, в зависимости от их желания и стратегии. В России возможность торговать опционами предоставляет Мосбиржа (MOEX – многофункциональная торговая площадка, объединившая в 2013 году ММВБ и РТС).
Сначала нужно загрузить настройки по умолчанию, потом нажать «Создать окно/Настроить меню». Обязательно нужно следить за волатильностью – высокая изменчивость повышает стоимость опциона в моменте, но не всегда адекватно. Применение рыночной заявки может стать причиной убытка, так как волатильность внутри стакана сильно меняется. Биржа демонстрирует теоретическую цену, на которую rating fx брокер можно ориентироваться. Для покупки опциона достаточно поставить +-0.01% от стоимости текущей. Для колл-опциона внутренняя стоимость равна Цб минус Цс, для пут-опциона — Цс минус Цб.
Разница между динамикой акций/фьючерсов на эти акции практически отсутствует, поэтому опцион часто используют для страховки позиций по акциям. Для обратной сделки вам нужно иметь нового контрагента в стакане заявок для того же самого опциона. Если сначала вы покупали опцион, то затем вы через стакан должны его продать.
Методики работы с одной датой экспирации
Разберем абстрактные примеры с колл- и пут-опционами. Опционы на покупку называются колл-опционами, на продажу — пут-опционами. Особенностью торговли опционами на акции Московской биржи является их гибкость и возможность использования различных стратегий.
Как выбрать оптимальную стратегию торговли
Также не рекомендую при торговле лимитными ордерами указывать цены, сильно отличающиеся от того, что видите в стакане. Предположим, развивается восходящий тренд по индексу РТС, минимальная стоимость опционного контракта Колл – 4590 руб. Покупатель хочет сэкономить и выставляет лимитный ордер в районе 4000 руб. Когда РТС повысится до , тысяча пунктов прибавится к цене опциона и будет повышаться вместе с РТС до экспирации или закрытия позиции. Разные типы торговли сформировали определенные слэнговые понятия, которые трейдеру желательно знать.
- Нам, обычным людям, нужно только понимать, что данная цена — ориентир.
- Важно следить за новостями и аналитикой, чтобы адаптировать стратегию под изменяющуюся ситуацию на рынке и поддерживать высокую эффективность торговли.
- Прежде чем начать торговлю опционами, рекомендуется получить профессиональное обучение и консультацию у опытного инвестора или брокера.
- Перечисленные выше торговые методики использовали контракты с одной датой экспирации, но разными страйками.
Московская биржа приводит собственную статистику по проторгованным объемам (фьючерсным и опционным). Видно, что по РТС заключается на порядок больше сделок, та же ситуация с акциями Газпрома и Сбербанка. Есть еще два типа категоризации опционов, о которых вам нужно знать и которые немного меняют порядок расчетов по сделкам с опционами. Продавец опциона получает фиксированную сумму и дает обязательство совершить в будущем сделку с покупателем — если покупатель решит воспользоваться своим правом. Вы рискуете только той суммой, что за него заплатили, но при этом потенциально можете получить прибыль, которая в тысячи раз превышает стоимость этого билета.
Снижение рисков в опционной торговле
Сам же опцион предполагает внутреннюю, а также временную цену. То есть при исполнении опциона заключается сделка с фьючерсом — базовым активом опциона — по цене, равной цене исполнения опциона. Временная стоимость тем больше, чем дальше срок экспирации опциона и чем выше волатильность, то есть неопределенность. При уменьшении времени до экспирации временная стоимость также уменьшается и в конечном счете становится равной нулю. Трейдеры должны тщательно оценивать преимущества и риски перед началом торговли опционами и быть готовыми к возможным убыткам.